远离了一二级资本市场亿万元规模的项目与资金，告别了西装革履、五星级酒店和无休止冲进黑莓手机里的工作邮件，张化桥开始泡在名不见经传的广东小县城里，跟烧腊店、盆栽小老板、养猪户们掰算十几万元、几万元的单笔贷款。
13年来，在中国内地与香港两个资本市场上，“瑞银”和“张化桥”是互相成就的两个品牌。1999年张化桥进入瑞银担任研究部主管，在瑞银，张得以释放其率性敢言的个性，掀起过跟格林柯尔、欧亚农业等上市公司的质疑对战，拿下“最佳中国分析师”的市场口碑；他也曾经用其价值投资理念，让瑞银和自己在A股市场双双名震江湖。2006年到2008年，他一度离开瑞银，前往红筹公司深圳控股担任COO，2008年又再度返回瑞银，出任投资银行中国区副总经理。
2011年离开瑞银，却是以退休的名义，听上去无可挽回。在张化桥身后，西方银行业大幅裁员、债务问题卷土重来、新一轮的金融危机正在生成。有朋友半真半假地夸他：“2008年9月危机到谷底时你回瑞银，现在眼看着危机又要来了你就走了。你真会抓时机。”
张化桥笑着说：不是这回事。他对《中国企业家》说：“我一直有一个‘小企业家’的心态。现在都快50岁了，还不做的话以后就没有机会做了。”
从2010年底开始，小额贷款的影子一直在张化桥脑子里晃动。张说，自己“再难找到像小额贷款这么好赚钱的行业”。2008年5月，中国人民银行和银监会共同下发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》，是迄今为止民间信贷上岸的唯一通道。张调研发现，短短三年内，全国各省的小额贷款公司数量激增3900多家，但其中的99.9%，做的仍是百万元、千万元量级的贷款，沉在水面下的平均数额小但规模巨大的资金需求，尚未有多少人开掘。
从那时起，八九个月里，张化桥已经以个人名义斥资3000万港元，投资在香港上市公司的中国金融服务，借后者入股了天津和江西景德镇的两家小贷公司。又进一步在北京、广州直接参股了两家小贷公司，而对后者、即广州花都万穗小贷公司的投资，不但有金钱，还有他个人几乎全部的精力。
迄今为止，他可能是内地投资小贷公司数目最多的个人投资者。
“我要把所有鸡蛋全部放到一个篮子里，再把它看好。”
“世界上最好的投资就是你买入后不想卖出的投资。”
熟悉张化桥文章的人，对这些话不会陌生。
“趴在地上”做业务
“我从小被灌输的就是小农经济这套东西。”张化桥生在湖北荆门，父母亲都目不识丁，却很有小生意头脑。受家庭影响，张化桥自己的第一笔生意是大学毕业后，在老家的信用社里贷款1万元，买了一台拖拉机让13岁的弟弟搞货运。3个月后把拖拉机卖掉时，赚了3000块钱。他这辈子的第一笔生意，回报率就高达30%。
